21世纪经济报道记者 张赛男 上海报道
欧菲光（002456.SZ）2023年打了一场翻身仗。
1月22日，欧菲光发布2023年业绩预告，预计实现归属净利润为6900万元-9500万元，上年同期为亏损5.18亿元。扣非净利润预计为亏损2.45亿元-亏损3.11亿元，上年同期为亏损4.98亿元。
尽管扣非净利润还在亏损，但净利润的回正已足以让市场惊喜。
1月23日，欧菲光早盘一度冲高超7%，截至收盘，涨幅超5%，报7.35亿元，总市值239.45亿元。
2023年下半年以来，在华为的带动下，欧菲光成为本轮华为概念股中最耀眼的明星，被指是华为摄像头模组的供应商且“占比不小”，公司股价连续涨停，最高一度超12元。
从其交出的这份2023年答卷来看，业绩同样不负众望。
欧菲光在公告中表示，2023年业绩扭亏为盈，主要受益于下半年终端客户需求和销售收入大幅增加，同时得益于采取的降本增效的举措，另外政府补助、非流动资产处置也增厚了业绩。
从“果链”弃子到华为概念“顶流”，2023年，对欧菲光来说是特别的一年，这份业绩预告的背后，欧菲光经历了哪些改变？
重回增长轨道
这是自2020年被移除苹果供应链之后，欧菲光年度净利润的首次归正。
21世纪经济报道记者注意到，实际上自去年第二季度以来，欧菲光业绩就出现了好转迹象。单季度盈利为439.2万元，是连续8个季度亏损后首次盈利。
不过，在第二季度时，欧菲光的扣非净利润仍为负，到了三季度，财务指标进一步转好，扣非净利润亦实现转正，盈利455.7万元。环比来看，公司第三季度营收环比增长24.49%，净利润环比增幅达到1136.73%。
按照当前的业绩预告并结合2023年前三季度业绩（前三季度净利润亏损2.994亿元，扣非净利润亏损5.689亿元）推算，第四季度单季，欧菲光净利润指标进一步转好，预计实现净利润3.684亿元-3.944亿元；实现扣非净利润2.579亿元-3.239亿元。
对于业绩扭亏的原因，具体来看，首先是受益于下半年终端客户需求和销售收入大幅增加。欧菲光表示，2023年全年营业收入预计同比实现增长，带动公司产能利用率提升，同时公司持续优化产品结构，高附加值产品的收入实现较快增长，产品毛利率稳步提高。
“终端客户需求”增加的表述似乎也印证了华为手机的带动作用。
去年下半年华为Mate 60系列发布后，市场反响热烈，并不时传出加单消息。此前消息显示，华为已将Mate 60系列手机订单量增加1500万-1700万台，并将智能手机2024年出货量目标定为6000万台至7000万台。
而各种消息来源显示，欧菲光摄像头模组进入华为手机Mate 60系列供应链，并占绝大部分份额，包括后置摄像头、前置摄像头、还有指纹模组。21世纪经济报道记者此前从接近欧菲光的产业链人士证实，欧菲光确实是华为摄像头模组的供应商，且“占比不小”。
除了客户需求的带动，欧菲光自从果链脱离之后，就开始“勒紧裤腰带”过日子。其称，报告期内进一步优化产业基地布局，完善产业链一体化各个环节，推动智能制造及精细化管理，随着一系列降本增效管理举措的落地，公司盈利能力得到一定程度的提升。
需要指出的是，欧菲光2023年扣非净利润仍然是亏损状态，净利润转正也有一部分非经常性损益的作用，该部分对净利润影响约3.4亿元至3.8亿元，主要系政府补助、非流动资产处置等事项影响。
去年4月，欧菲光董事长蔡荣军曾定调2023年要“开启恢复增长，实现回归。”目前来看确实进入了新阶段。“公司实现重回增长轨道的阶段性目标，为未来向好发展奠定坚实基础。”1月23日，欧菲光相关负责人对21世纪经济报道记者表示。
手机和汽车业务两手抓
2020年，外部环境发生变化，供应链安全问题愈发受到重视。也是在这一年，欧菲光被苹果剔除供应链名单，陷入巨额亏损，元气大伤。
2021年，由于丢失苹果订单，占据欧菲光最大业绩来源的光学光电业务断崖式下跌，营收由上年368.4亿元下降为164.5亿元，该业务主要涉及手机摄像模组和光学镜头，营收占比超过70%。
但该业务仍然是欧菲光的基本盘，于是，在其脱离苹果阵营后，一方面升级光学业务，开拓和巩固安卓市场；另一方面寻找新的业务增量，比如智能家居、VR/AR、工业、医疗等专用摄像系统领域，重点在智能汽车业务。
在光学业务上，智能手机是最重要的应用，2022年，欧菲光开始向中高端发力，成为中高端摄像头产品的主力供应商，并积极布局交换镜头、偏振滤光等模组新技术。
但从数据来看，2022年，欧菲光的光学业务还未彻底恢复元气。该业务营收为103.8亿元，同比下滑36.9%。
2023年，在华为等国产手机的带动下，欧菲光下半年业绩逐渐恢复。
前述公司相关负责人向 21 世纪经济报道记者介绍，这一年，公司将智能汽车业务作为重点开拓的业务领域，全方位加大资源配置；同时，聚焦智能手机业务的微创新，重点发力高端技术和产品；持续布局VR/AR、IoT生态等新领域业务，为公司业绩打开新的增长点。
市场预期，欧菲光将在2024年会迎来更为稳健的增长。
欧菲光董事长蔡荣军在2023年底发布的新年致辞中再次重点提及上述三块业务：将以智能手机业务的稳健发展作为基石、重点开拓智能汽车业务、推动新领域业务提供新业绩增长点，明确“2024年要聚焦核心优势，着力长远，开启驶入高质量发展轨道的全新篇章。”
从下游市场看，一个好消息是，经过近两年的严峻考验，消费电子市场正显示出回暖的迹象。
业内专家表示，随着市场需求持续上升、人工智能的引入、硬件创新的推动以及政策的积极支持，消费电子行业有望迎来景气的上升趋势。
在某些细分领域，或还会有所挑战。但从欧菲光所在的光学元件行业来看，前瞻研究院发布的报告指出，目前，智能手机和数码相机是最主要的光学元件应用。随着技术的进步，车载摄像、智能家居方面的需求对摄像头清晰度提出了更高要求，产品的升级迭代刺激了光学镜头和光学元件的需求，光学元件市场规模有望进一步扩大。按照增速12%来测算，到2027年，我国光学元件市场规模将达到3095亿元。
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